新能源的喧嘩與躁動(dòng)（三）
“一頭在外”付出的學(xué)費(fèi)
2004年底，里昂證券發(fā)表題為《火熱的太陽(yáng)能》的報(bào)告。王俊峰回憶說(shuō)，這份報(bào)告在投資行業(yè)簡(jiǎn)直就是“指路明燈”，投資家的靈敏嗅覺(jué)立即嗅到了光伏行業(yè)的錢景?！拔覀兿Ｍ麤](méi)有發(fā)射升空一個(gè)熱氣球，但是這個(gè)行業(yè)確實(shí)在咝咝發(fā)熱，盡管它正在升空，但它一點(diǎn)都不像泡沫。這是一個(gè)堅(jiān)實(shí)可靠的投資目標(biāo)?！崩锇鹤C券事后稱。
隨后歐洲主要發(fā)達(dá)國(guó)家為履行《京都議定書》的減排義務(wù)，加快新能源特別是太陽(yáng)能的應(yīng)用，導(dǎo)致2006—2008年上半年光伏終端市場(chǎng)始終處于供不應(yīng)求的局面，將多晶硅國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格從2005年的25美元/公斤推高至2008年中的450美元/公斤。
在這一輪狂飆之中，中國(guó)的各路創(chuàng)業(yè)者和20余家風(fēng)險(xiǎn)投資商在8—15個(gè)月的時(shí)間里斥巨資建廠房、買設(shè)備、組裝生產(chǎn)線、聘請(qǐng)洋工程師，并真的實(shí)現(xiàn)了硅晶片、電池及模組的量產(chǎn)。江西賽維LDK和多家風(fēng)險(xiǎn)投資商更是聯(lián)手創(chuàng)下了成立22個(gè)月便登陸納斯達(dá)克的“奇跡”。短短兩年間，中國(guó)成為全球最大的光伏產(chǎn)業(yè)基地，擁有全球最大的硅晶片生產(chǎn)商、出貨量第二大的電池組件制造商等。
但從2008年底開始，工廠里靜得能聽(tīng)見(jiàn)鳥叫，職工賦閑回家，見(jiàn)了銀行放貸員繞道走，成為中國(guó)多數(shù)光伏制造商的寫照。截至今年上半年，國(guó)內(nèi)光伏生產(chǎn)企業(yè)近八成倒閉，無(wú)錫尚德、昱輝陽(yáng)光、江西賽維LDK等業(yè)內(nèi)老大紛紛裁員、限產(chǎn)。2007年7月31日的時(shí)候，無(wú)錫尚德、浙江昱輝、江蘇CSI、天合光能、江蘇林洋、河北晶澳、中電光伏、江西賽維和天威英利9家海外上市的中國(guó)太陽(yáng)能企業(yè)市值為176.16億美元，而到去年底，9家企業(yè)的市值僅為40億美元，縮水77％。
“這就像是考試前艱辛的復(fù)習(xí)，為了未來(lái)的好成績(jī)，我們必須付出點(diǎn)代價(jià)?！苯髻惥SLDK公關(guān)總監(jiān)姚峰向《商務(wù)周刊》解釋說(shuō)。賽維因2008年第四季度高價(jià)庫(kù)存的低價(jià)售出導(dǎo)致該季度嚴(yán)重虧損，2009年第一季度銷售收入比上一季度下降33.6%。
一定程度上，讓華爾街寵兒風(fēng)光不再的是德國(guó)和西班牙政府。兩國(guó)曾是太陽(yáng)能的最大消費(fèi)國(guó)，2008年中國(guó)光伏組件發(fā)貨2.2兆瓦，其中98%用于出口，而出口德國(guó)和西班牙的占太陽(yáng)能電池銷量的70%—90%。但這兩個(gè)國(guó)家在金融危機(jī)之下對(duì)光伏的補(bǔ)貼政策做了重大調(diào)整。
安信證券的數(shù)據(jù)顯示，德國(guó)目前的太陽(yáng)能年度收購(gòu)電價(jià)FIT（Feed-in Tarrifs）由2008年以前年降幅5%，改為2009、2010年年降9%；地面裝配系統(tǒng)從2008年年降6.5%，改為2009—2010年年降10%。西班牙政府曾給出“全球最慷慨”的太陽(yáng)能電價(jià)補(bǔ)貼政策，2008年前FIT電價(jià)為0.44歐元/千瓦時(shí)，但2008年10月的修正法案中修改為0.29—0.33歐元/千瓦時(shí)，并將2009年補(bǔ)貼額度上限設(shè)置為500兆瓦。
智基創(chuàng)投總裁暨管理合伙人陳友忠對(duì)《商務(wù)周刊》說(shuō)：“金融危機(jī)使西班牙都快面臨破產(chǎn)了，根本沒(méi)有更多余力去補(bǔ)貼太陽(yáng)能?！?/p>
一位業(yè)內(nèi)人士說(shuō)：“西班牙2008年發(fā)瘋了，一年裝了250萬(wàn)千瓦，超過(guò)了日本15年的安裝量。今年它發(fā)現(xiàn)自己做得太快了，調(diào)整到新裝50萬(wàn)千瓦，對(duì)市場(chǎng)形成很大的沖擊?！?/p>
中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)原來(lái)是原材料和需求“兩頭在外”，近年來(lái)原材料端可以實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)自產(chǎn)，只有需求“一頭在外”。歐洲國(guó)家的補(bǔ)貼政策調(diào)整，以及持續(xù)走低的歐元匯率，使中國(guó)光伏制造企業(yè)從去年下半年起過(guò)上了苦日子（詳見(jiàn)本刊2009年5月20日封面故事《沙灘上的“硅夢(mèng)”》）。
沒(méi)譜的外需，逼得中國(guó)光伏企業(yè)把眼光轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)。2009年3月28日中國(guó)“太陽(yáng)能屋頂計(jì)劃”出臺(tái)后，幾乎所有光伏企業(yè)都進(jìn)行了項(xiàng)目申報(bào)。業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，申報(bào)的項(xiàng)目肯定超過(guò)了500兆瓦，甚至可能超過(guò)1GW，而國(guó)內(nèi)光伏電站現(xiàn)在的發(fā)電總量不超過(guò)100兆瓦。中投顧問(wèn)預(yù)計(jì)，隨著產(chǎn)出增加及新訂單增長(zhǎng)放緩，今年多晶硅產(chǎn)能將超過(guò)需求的55%。
但如此大規(guī)模的產(chǎn)能勢(shì)必形成僧多粥少的局面，根據(jù)4月20日財(cái)政部發(fā)布的《太陽(yáng)能光電建筑應(yīng)用示范項(xiàng)目申報(bào)指南》，明確將對(duì)三類太陽(yáng)能光電建筑應(yīng)用示范項(xiàng)目進(jìn)行補(bǔ)貼，最高補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)分為20元／瓦和15元／瓦兩個(gè)檔次。而發(fā)改委2006年發(fā)布的《可再生能源發(fā)電價(jià)格和費(fèi)用分?jǐn)偣芾韺?shí)行辦法》中，目前可用于光伏補(bǔ)貼的資金僅約為30億元，即大約能補(bǔ)貼200兆瓦。
智基投資合伙人史煜認(rèn)為，光伏企業(yè)的出路無(wú)它，只有“一邊游說(shuō)政府加大補(bǔ)貼的力度，另一方面在研發(fā)上做投資，降低成本”。
成本制約
如果內(nèi)需真能逐步釋放，太陽(yáng)能發(fā)電產(chǎn)業(yè)真正的制約就只剩下一個(gè)——成本。
4月底，位于甘肅敦煌市七里鎮(zhèn)西南的敦煌10兆瓦光伏并網(wǎng)發(fā)電特許權(quán)競(jìng)標(biāo)中，國(guó)投電力現(xiàn)場(chǎng)開價(jià)0.69/千瓦時(shí)，據(jù)說(shuō)驚呆了包括國(guó)家發(fā)改委官員在內(nèi)的所有人，因?yàn)楣夥a(chǎn)業(yè)之所以需要政府補(bǔ)貼，就在于現(xiàn)階段其成本過(guò)高導(dǎo)致無(wú)法與化石能源以及風(fēng)電電價(jià)相比。目前中國(guó)政府僅批準(zhǔn)了三家太陽(yáng)能電站示范項(xiàng)目，除敦煌項(xiàng)目外，另有1兆瓦的上海市崇明島項(xiàng)目、255千瓦的內(nèi)蒙古鄂爾多斯項(xiàng)目。崇明與鄂爾多斯兩個(gè)示范項(xiàng)目，每發(fā)1度電，政府需補(bǔ)貼4元錢。
4月28日，包括無(wú)錫尚德、天威英利、晶澳太陽(yáng)能和賽維LDK在內(nèi)的行業(yè)內(nèi)最主要的13家企業(yè)共同發(fā)布了《洛陽(yáng)宣言》，重申在2012年實(shí)現(xiàn)光伏發(fā)電上網(wǎng)價(jià)格1元/千瓦時(shí)的目標(biāo)。而敦煌項(xiàng)目的最終價(jià)格也定在了1.09元/千瓦時(shí)。這個(gè)價(jià)格還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于風(fēng)電和煤電，據(jù)中央電視臺(tái)經(jīng)濟(jì)信息聯(lián)播節(jié)目的數(shù)據(jù)，目前太陽(yáng)能發(fā)電成本1.9元/千瓦時(shí)，風(fēng)電為0.5—0.6元/千瓦時(shí)，傳統(tǒng)煤電為0.35—0.45元/千瓦時(shí)。
建設(shè)一個(gè)太陽(yáng)能光伏電站，必須包括光伏組件（產(chǎn)業(yè)鏈包括多晶硅、單晶硅、切片、電池組和組件）、逆變器、輸配電等。其中太陽(yáng)能光伏組件約占總成本的50%，太陽(yáng)能電池約占光伏組件成本的70%，硅晶片又占電池成本的60%。所以太陽(yáng)能降低成本最有效的方法就是提高每噸多晶硅的轉(zhuǎn)換率，或者降低電池成本。
如果要達(dá)到與傳統(tǒng)能源電網(wǎng)平價(jià)的目標(biāo)，需要將太陽(yáng)能電池板的成本降至0.65美元/瓦至0.70美元/瓦。今年3月，美國(guó)First Solar公司宣布，其薄膜光伏電池板的生產(chǎn)成本首次降到了1美元/瓦，是“太陽(yáng)能技術(shù)的一個(gè)里程碑”。但這還只是薄膜光伏板，標(biāo)準(zhǔn)的硅晶太陽(yáng)能電池成本仍然徘徊在3美元/瓦左右。
多晶硅的轉(zhuǎn)換率提升同樣不是件容易的事?！皻W洲市場(chǎng)現(xiàn)在要求多晶硅的轉(zhuǎn)換率要在16%以上才是合格的，16%以下價(jià)錢另算，我知道中國(guó)大部分企業(yè)生產(chǎn)的多晶硅轉(zhuǎn)換率在15.5%—15.7%。因?yàn)槲覀冇昧想s，根本無(wú)法控制質(zhì)量，這種產(chǎn)能勢(shì)必被淘汰?！蓖蹩》甯袊@，“隨著市場(chǎng)重新回到正軌，以前拉上兩條槍、投點(diǎn)錢就能干光伏的時(shí)代一去不復(fù)返了，大家還是要拼點(diǎn)技術(shù)。”
當(dāng)然也不乏樂(lè)觀者。史煜注意到各國(guó)企業(yè)對(duì)太陽(yáng)能的研發(fā)投入非常大，很多創(chuàng)新技術(shù)都在研制中，他個(gè)人估計(jì)未來(lái)3年內(nèi)技術(shù)會(huì)有重大進(jìn)步，使得太陽(yáng)能發(fā)電成本和風(fēng)能相匹敵，“甚至如果它的轉(zhuǎn)換率再高，那它有可能成為最便宜的、甚至能和火電競(jìng)爭(zhēng)的能源”。
但微觀企業(yè)的成本核算并沒(méi)有包括光伏生產(chǎn)的外部性環(huán)境成本，太陽(yáng)能生產(chǎn)過(guò)程中，從硅到粗硅，再到化工三氯氫硅，反應(yīng)成高重硅，回爐、鑄錠到切片，每個(gè)環(huán)節(jié)都要高耗能。而且三氯氫硅會(huì)復(fù)產(chǎn)四氯化硅，后者是易爆炸的高?；瘜W(xué)品。
有人估算，目前的光伏工業(yè)所消耗的能源已經(jīng)透支了10年它所能節(jié)約的能源，也就是說(shuō)，10年之后太陽(yáng)能才能算真正的“綠色能源”。